📉 ABD seçimleri sonrası FED'in faiz kararı beklenildiği gibi

Günaydın.

8 Kasım Cuma Tepe Noktası Bülteni’nde bugün;

Yurt içi;

• Ekim’de nakit bütçe 167 milyar TL açık verdi

• Tüketici kredilerinin tutarı 1 trilyon 885 milyar lira oldu

• Kartlı harcamalarda üç yılın en yavaş artışı

• TCMB rezervleri sınırlı artışa rağmen rekor seviyeye geldi

Yurt dışı;

• Trump'ın zaferi sonrası Fed'den ilk faiz kararı

• İngiltere Merkez Bankası'ndan art arda ikinci faiz indirimi

Teknoloji

• Küresel çip satışları eylülde tüm zamanların en yüksek aylık satış hacmine ulaştı

  Bugün piyasalarda takip edilecek veriler;

• Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) yılın 4. Enflasyon Raporu

• Yurt dışında ise ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi

Keyifli okumalar.

• BİST 100 endeksi, günü yüzde 0.95 artışla, 8,946.13 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 8,801.30, en yüksek 8,946.13 puanı gören BİST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 83,81 puan artarken, toplam işlem hacmi 79,6 milyar lira oldu. Endeksin dolar bazında değeri ise 261.29$ seviyesinde bulunuyor.

• Bankacılık endeksi yüzde 1,89 değer kazanırken, holding endeksi yüzde 0,23 değer kaybetti.

• Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 4,03 ile iletişim, en çok kaybettiren yüzde 0,57 ile orman kağıt basım oldu.

TÜRKİYE GÜNDEMİ

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın verilerine göre, Ekim ayında Hazine nakit dengesi 167,3 milyar TL açık verdi. Eylül ayında bu açık 201 milyar TL seviyesindeydi. 2024 yılının ilk 10 ayında ise nakit dengesindeki toplam açık 1,7 trilyon TL'ye ulaştı.

Ekim ayında Hazinenin nakit gelirleri 854,9 milyar TL olurken, faiz dışı giderleri 895,9 milyar TL olarak gerçekleşti. Faiz ödemeleri ise 126,3 milyar TL oldu. Ayrıca, faiz dışı denge Ekim'de 41 milyar TL açık verirken, yılın ilk 10 ayında bu açık 734,1 milyar TL'ye çıktı.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre, 1 Kasım itibarıyla tüketici kredilerinin tutarı 14,2 milyar TL artarak 1 trilyon 884 milyar TL'ye yükseldi. Tüketici kredilerindeki büyüme Ekim ayında 6,5 puan artarak yüzde 32,5'e çıktı. Bu kredilerin 481 milyar TL'si konut, 75 milyar TL'si taşıt, 1 trilyon 328 milyar TL'si ise ihtiyaç kredilerinden oluşuyor.

Aynı dönemde bankaların bireysel kredi kartı alacakları da yüzde 2,7 artış göstererek 1 trilyon 677 milyar TL'ye ulaştı. Takipteki alacaklar 1 Kasım haftasında 6,8 milyar TL artarak 274 milyar TL'ye çıkarken, bankacılık sektörünün yasal öz kaynakları ise 3 trilyon 293 milyar TL'ye yükseldi. Ayrıca, ticari kredilerdeki yıllık büyüme yüzde 21,1'e gerileyerek, sektördeki kredi hacmi toplamda 15 trilyon 134 milyar TL'ye ulaştı.

Kredi kartı harcamalarında, 1 Kasım 2024 itibarıyla yapılan dört haftalık ortalamada yıllık artış yüzde 69,8'le 2021'den bu yana en düşük seviyeye geriledi. 1 Kasım haftasında, kredi kartı ile yapılan harcamalar bir önceki haftaya göre artarak 321,7 milyar TL'ye ulaştı. Ancak, dört haftalık ortalamalarda artışın yavaşladığı gözlendi. Harcamalar içinde en büyük düşüş, telekomünikasyon alanında yaşandı. Bu kategorideki kredi kartı harcamaları, 25 Ekim haftasında 3,27 milyar TL'den 1 Kasım haftasında 2,84 milyar TL'ye, yani yüzde 13,26 oranında bir azalmaya uğradı. Öte yandan, en büyük artış ise gümrük vergisi ödemelerinde görüldü; bu harcamalar, yüzde 81,64 artarak 642,6 milyar TL'ye yükseldi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre, 1 Kasım haftasında swap hariç net rezervler 45,7 milyar dolara çıkarak önemli bir eşiği geçti. Brüt rezervler de tarihi bir zirveye ulaşarak 159,6 milyar dolara yükseldi. Net rezervler ise 61,2 milyar dolara çıkarken, swap hariç net rezervlerin kur korumalı mevduat (KKM) büyüklüğünü geçtiği ve oranının yüzde 117'ye yükseldiği bildirildi.

DÜNYA GÜNDEMİ

Federal Rezerv (Fed), 1 Kasım 2024'te beklentiler doğrultusunda faiz oranını 25 baz puan indirerek yüzde 4,50-4,75 bandına çekti. Bu, Fed'in arka arkaya yaptığı ikinci faiz indirimi oldu. Açıklamada, ekonomik görünümün belirsizliğini koruduğu ve istihdam ile enflasyon hedeflerine ulaşılmasına yönelik risklerin dengede olduğu vurgulandı. Fed Başkanı Jerome Powell, ekonominin genişlemeye devam ettiğini, ancak çekirdek enflasyonun hala yüksek olduğunu belirterek, faiz indiriminin ekonomiyi desteklemeyi amaçladığını ifade etti.

Wall Street analistleri, Trump’ın yeniden başkanlık koltuğuna oturmasının ardından Fed’in daha temkinli bir duruş sergileyeceğini düşünüyor. JPMorgan, Aralık ayında bir faiz indirimi öngörürken, gelecek yıl için daha az faiz indirimi bekliyor. S&P Global ise, Trump’ın tarifeleri artırmasının enflasyonu yükselteceği ve ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyeceği öngörüsünde bulunuyor.

İngiltere Merkez Bankası (BoE), Kasım toplantısında faiz oranını 25 baz puan indirerek yüzde 4,75'e çekti. Bu, 2020'den bu yana yapılan ikinci faiz indirimi oldu. Piyasalar da çeyrek puanlık bir indirim bekliyordu. BoE Başkanı Andrew Bailey, enflasyonun hedefe yakın kalmasını sağlamak için faiz oranlarını çok hızlı veya fazla indiremeyeceklerini belirtti. Ancak ekonomi beklenen şekilde gelişirse, faiz oranlarının kademeli olarak düşmeye devam etmesinin muhtemel olduğunu söyledi.

BoE'nin tahminlerine göre, önümüzdeki bir yıl içinde tüketici fiyat endeksinin (TÜFE) yüzde 2,7 seviyesine çıkması bekleniyor, önceki tahmin yüzde 2,4'tü. İngiltere'deki enflasyon şu anda yüzde 1,7 seviyesinde bulunuyor ve BoE'nin hedefi yüzde 2. BoE, 2024'ün 4. çeyreğinde politika faizinin yüzde 4,8 olacağını, 2025 ve 2026 yıllarında ise yüzde 3,7 seviyelerinde kalacağını öngörüyor. Yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 0,2, son çeyreğinde ise yüzde 0,3 büyüme bekleniyor.

Küresel yarı iletken satışları, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde yıllık bazda yüzde 23,2 artarak 166 milyar dolara yükseldi. Bu dönemde çeyrekten çeyreğe satışlar yüzde 10,7 oranında arttı ve Eylül ayında tüm zamanların en yüksek aylık satış hacmine ulaşıldı. Eylül ayında çip satışları 55,3 milyar dolara çıkarak, bir önceki aya göre yüzde 4,1 artış gösterdi.

Yarı İletken Endüstrisi Birliği (SIA) Başkanı John Neuffer, 2016'dan bu yana çeyrek bazında görülen en büyük artışı vurgulayarak, ABD'deki satışların yıllık bazda yüzde 46,3 arttığını belirtti. Ancak Avrupa'da satışlar yüzde 8,2 düşüş gösterdi. Çin ve Japonya'da ise sırasıyla yüzde 22,9 ve yüzde 7,7 oranında artış yaşandı. Neuffer, küresel yarı iletken pazarının 2024'ün üçüncü çeyreğinde büyümeye devam ettiğini ve Eylül ayındaki yüksek satışların bu büyümeyi pekiştirdiğini ifade etti.

BİST