📉 Avrupa Merkez Bankası dördüncü faiz indirimini yaptı

Günaydın.

13 Aralık Cuma Tepe Noktası Bülteni’nde bugün;

• Borsa İstanbul'da gümüş, platin ve paladyum endeksleri hesaplanmaya başlanacak

• Yabancı Yatırımcıların En Çok Net Alım / Satım Yaptığı Hisseler – (Kasım 2024)

• Bakan Şimşek: Cari açığın milli gelire oranının 2024 yılında yüzde 1'in altında kalmasını bekliyoruz

• Tüketici kredisi büyüme hızı 1,5 yılın zirvesinde

• TCMB rezervleri rekor seviyeye dayandı

• BDDK verileri yayımlandı: KKM'de son üç ayın en yavaş çıkışı gerçekleşti

• Avrupa'da zayıf ekonomiye karşı yılın dördüncü faiz indirimi

• ABD'de işsizlik maaşı başvuruları iki ayın zirvesinde

• ABD'de ÜFE gıda fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle beklentilerin üzerinde arttı

• Ukrayna Merkez Bankası faizi 50 baz puan artırdı

Yarın piyasalarda takip edilecek veriler;

• Yurt dışında Avro Bölgesinde, İngiltere'de ve Japonya'da sanayi üretimi

Keyifli okumalar.

• BİST 100 endeksi, günü yüzde 0.00 artışla, 10,058.63 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 10,026.06, en yüksek 10,155.34 puanı gören BİST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 0,16 puan artarken, toplam işlem hacmi 85,5 milyar lira oldu. Endeksin dolar bazında değeri ise 288.37$ seviyesinde bulunuyor.

• Bankacılık endeksi yüzde 0,02 değer kazanırken, holding endeksi yüzde 0,03 değer kaybetti.

• Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 2,23 ile turizm, en çok kaybettiren yüzde 3,50 ile madencilik oldu.

Borsa İstanbul, 16 Aralık 2024'ten itibaren BIST Spot Gümüş, BIST Spot Platin ve BIST Spot Paladyum endekslerini hesaplamaya başlayacağını duyurdu. Bu adım, piyasalardaki gelişmeler ve katılımcılardan gelen talepler doğrultusunda alınan bir karar olarak açıklandı.

Ayrıca, BIST Altına Dayalı Endeksler Kural Seti, mevcut BIST Altın ve diğer altın bazlı endekslerle birlikte, yeni hesaplanacak bu emtia endekslerini kapsayacak şekilde güncellenecek. Kural seti, BIST Emtia ve Emtia'ya Dayalı Kıymet Endeksleri olarak adlandırılacak ve 16 Aralık 2024'te yürürlüğe girecek.

TÜRKİYE GÜNDEMİ

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, 2024 yılı için cari açığın milli gelire oranının yüzde 1'in altında kalmasını beklediklerini açıkladı. Bakan Şimşek, Ekim ayında cari işlemler hesabının 1,88 milyar dolar fazla verdiğini ve yıllık cari açığın Mayıs 2023'e göre yaklaşık 48 milyar dolar azalarak 7,7 milyar dolara düştüğünü belirtti.

Bu iyileşmenin kalıcı hale getirilmesi amacıyla yerli ve yenilenebilir enerji kapasitesinin artırılması ve katma değerli üretime yönelik politikaların sürdürüleceğini ifade etti.

Tüketici kredisi büyümesi, 6 Aralık 2024 haftasında 1,5 yılın zirvesine çıkarak yüzde 37,8 olarak kaydedildi. Bu, bankacılık sektöründeki genel kredi büyümesinin hızlandığı bir dönemde gerçekleşti. Tüketici kredileri, bir hafta içinde 8,2 milyar lira artarak 1,95 trilyon liraya ulaştı. Bu tutarın büyük kısmı ihtiyaç kredilerinden oluşuyor. Aynı dönemde ticari kredilerdeki büyüme ise yüzde 22,1 olarak izlendi.

Bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 6 Aralık itibarıyla 15 trilyon 491 milyar liraya yükseldi. Takipteki alacaklar ise 3,5 milyar lira artarak 290 milyar lira oldu. Bankaların yasal öz kaynakları ise 433 milyon lira artarak 3,3 trilyon liraya çıktı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) brüt rezervleri, 6 Aralık 2024 haftasında 159,4 milyar dolara çıkarak rekor seviyeye ulaştı. Bir önceki hafta brüt rezervler 157,7 milyar dolar olarak kaydedilmişti. Aynı dönemde, net rezervler de 64,2 milyar dolardan 65,1 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervlerde de artış gözlendi. 6 Aralık haftasında bu rezervler, 45,7 milyar dolardan 48,3 milyar dolara çıktı.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun (BDDK) haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 1 trilyon 198,2 milyar TL'den 1 trilyon 184,7 milyar TL'ye geriledi. Böylelikle 6 Aralık haftasında 13 milyar 500 milyon TL'lik bir gerileme görüldü. 29 Kasım haftasında 25,8 milyar liralık gerileme yaşanmıştı.

DÜNYA GÜNDEMİ

 Avrupa Merkez Bankası (AMB), 2024 yılı içinde faizlerde dördüncü indirimi gerçekleştirdi. Mevduat faizi, 25 baz puanlık bir indirimle yüzde 3 seviyesine çekilirken, ana refinansman faizi yüzde 3,40’tan yüzde 3,15’e ve marjinal fonlama faizi yüzde 3,65’ten yüzde 3,40’a indirildi. Bu faiz indirimi, enflasyonun yüzde 2 hedefi etrafında istikrar kazanması ve dezenflasyon sürecinin rayında ilerlemesi doğrultusunda alındı. Karar metninde, finansal koşulların gevşemeye başladığı ancak genel seviyesinin sıkı kalmaya devam ettiği vurgulandı. Ayrıca, banka 2024 ve 2025 yılları için enflasyon beklentilerini hafifçe düşürerek, 2024 enflasyon tahminini yüzde 2,5'ten yüzde 2,4'e, 2025 tahminini ise yüzde 2,2'den yüzde 2,1'e çekti.

AMB Başkanı Christine Lagarde, faiz indiriminin ardından yaptığı açıklamada, ekonomik büyümenin çoğunlukla tüketim kaynaklı olduğunu ve ihracatın hala zayıf kaldığını belirtti. Lagarde, küresel ticaretin artan riskler ve jeopolitik gerilimlerle baskı altında kalabileceğini, bu durumun euro bölgesinde riskler yaratabileceğini ifade etti. Ayrıca, faiz kararlarının, özellikle enflasyonun yüzde 2 hedefi doğrultusunda veri odaklı olarak alınmaya devam edileceğini vurguladı. Önümüzdeki dönemde işçilik maliyetlerinin düşmesini ve verimlilik artışlarını beklediklerini belirten Lagarde, mali politikalar ve yapısal reformlarla ekonominin daha güçlü hale geleceğini ifade etti. Faizlerin sıkılaştırıcı duruşunun sürdüğünü belirterek, kararların her toplantı öncesinde güncel verilere göre şekillendirileceğini söyledi.

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları, 7 Aralık ile biten haftada 242 bine yükselerek iki ayın zirvesine çıktı ve piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Önceki haftaya göre başvuru sayısı 17 bin kişi artarken, piyasa beklentisi 221 bin başvuru olacağı yönündeydi. Ayrıca, önceki haftanın işsizlik maaşı başvurusu verisi 224 binden 225 bine revize edildi. 4 haftalık ortalama başvuru sayısı ise 5 bin 750 artarak 224 bin 250'ye yükseldi. Devam eden işsizlik maaşı başvuru sayısı, 30 Kasım ile biten haftada 15 bin artarak 1 milyon 886 bine çıktı. Bu veriler, iş gücü piyasasında belirli bir zayıflamanın göstergesi olarak değerlendiriliyor.

ABD'de Kasım ayında üretici fiyat endeksi (ÜFE), gıda fiyatlarındaki artışın etkisiyle beklenmedik şekilde hız kazandı. Çalışma İstatistikleri Bürosu'na göre, nihai talep için ÜFE bir önceki aya göre yüzde 0,4 artarken, bu oran Haziran'dan bu yana en yüksek artış olarak kaydedildi. Bloomberg'in ekonomistlerin yaptığı tahminler, artışın yüzde 0,2 olması yönündeydi. Yıllık bazda ise ÜFE yüzde 3 artarak, 2023 yılının başından bu yana en yüksek artışını gösterdi. Çekirdek ÜFE ise gıda ve enerjiyi hariç tutarak aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 3,4 artış gösterdi.

Bu veriler, enflasyonun devam eden baskılarına işaret ederken, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) verilerinin ardından ÜFE de fiyat baskılarının sürdüğünü ortaya koydu. Piyasa oyuncuları, Fed’in 2024’ü üst üste üç toplantıda faiz indirimiyle kapatmasının ardından, 2025’te daha yavaş bir indirim süreci izlemesini beklese de, gelecek hafta gösterge faiz oranlarını çeyrek puan düşürmesini öngörüyor.

Ukrayna Merkez Bankası, enflasyonist baskılar nedeniyle politika faizini 50 baz puan artırarak yüzde 13,5'e yükseltti. Banka, kasım ayında enflasyon oranının beklenenden hızlı bir şekilde artarak yüzde 11,2'ye çıktığını belirtti ve bu oranının önümüzdeki aylarda da artmasının beklendiğini ifade etti. Faiz artışı, enflasyonla mücadele etmek ve döviz piyasasını daha istikrarlı hale getirmek amacıyla gerçekleştirildi. Banka, en son Haziran ayında politika faizini 50 baz puan düşürerek yüzde 13 seviyesine indirmişti.

BİST

Borsa İstanbul (BİST) verilerine göre, 2024 yılının Ocak-Kasım döneminde yabancı yatırımcılar 3,02 milyar dolar tutarında net satım yaparken, Kasım ayında ise yabancı yatırımcılar 115,5 milyon dolar net alım gerçekleştirdi. Kasım ayında yabancılar toplamda 23,28 milyar dolar alım, 23,17 milyar dolar satım yaparak 115,5 milyon dolar net alım elde ettiler. Bu dönemde geçen yıl Kasım ayında ise 725,8 milyon dolar net alım yapılmıştı.

Kasım ayında yabancı yatırımcıların en çok net alım yaptığı hisseler YKB Bankası (YKBNK) ve Akbank (AKBNK) olurken, en çok net satım yapılan hisseler ise Pegasus (PGSUS) ve Tüpraş (TUPRS) oldu. Yılın ilk 11 ayında toplamda yabancı yatırımcılar 280,1 milyar dolar alım yaparken, 283,2 milyar dolar satış işlemi gerçekleştirdi. Geçen yılın aynı döneminde ise yabancı yatırımcılar net 1,63 milyar dolar satım yapmışlardı.