🏛 Fitch'den Türk Bankaları Raporu

Günaydın.

15 Kasım Cuma Tepe Noktası Bülteni’nde bugün;

Haftalık kitap çekilişimize katılmak için son şans!

Yurt içi;

•  Fitch Ratings: Risklere rağmen Türk bankalarının beklentileri iyileşiyor

• Türkiye ve Birleşik Krallık arasında demir yolu anlaşması imzalandı

• KKM'de hızlı düşüş devam ediyor

Yurt dışı;

• Euro Bölgesi'nden beklentilere paralel büyüme

• Dolar iki yılın zirvesinde

• İtalya'dan bankacılıkta 'milli' hamle

Bugün piyasalarda takip edilecek veriler;

• Yurt içinde özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu ve piyasa katılımcıları anketi,

• Yurt dışında ise Japonya ve İngiltere'de büyüme, ABD'de sanayi üretimi

Keyifli okumalar.

• BİST 100 endeksi, günü yüzde 1.29 artışla, 9,420.42 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 9,335.38, en yüksek 9,437.67 puanı gören BİST 100 endeksi, dünkü kapanışının 120.12 puan üzerine çıkarken toplam işlem hacmi 88,8 milyar lira oldu. Endeksin dolar bazında değeri ise 274.16$ seviyesinde bulunuyor.

• Bankacılık endeksi yüzde 1,11, holding endeksi yüzde 1,61 değer kazandı.

• Sektör endekslerinin tümü yükselirken, en çok kazandıran yüzde 3,09 ile spor oldu.

TÜRKİYE GÜNDEMİ

Fitch Ratings, Türk bankalarının son dönemdeki ülke notu yükseltilmesinin ardından görünümünün iyileştiğini belirterek, kısa vadeli makroekonomik ve finansal istikrar risklerinin azalmasının finansman baskılarını hafiflettiğini ve yatırımcı güvenini artırdığını vurguladı. Raporda, Türk bankalarının refinansman risklerinin, daha geleneksel bir makroekonomik politika seti sayesinde azaldığı ifade edildi. Ayrıca, bankaların kârlılığı ve karşılık tamponları göz önüne alındığında, genel varlık kalitesindeki bozulmanın yönetilebilir düzeyde kalması bekleniyor.

Fitch, 2025’ten itibaren uygulanması öngörülen enflasyon muhasebesinin karlılığa potansiyel etkileriyle birlikte, bankaların kârlılığının 2023 yılına göre zayıf olabileceğini ancak makul seviyelerde kalacağını öngörüyor. Raporda, Türk bankalarının yeterli sermayeye sahip olduğu, ancak sermaye yapılarının makroekonomik risklere ve liranın değer kaybına karşı hassas olduğuna dikkat çekildi.

Birleşik Krallık ve Türkiye arasında demiryolu sektöründe işbirliğini güçlendirmek amacıyla "Birleşik Krallık-Türkiye Demiryolu Forumu" düzenlendi. Forumda, İngiltere Türkiye Büyükelçi Yardımcısı Wendy Wyver, Türkiye Ulaştırma ve Altyapı Bakanlığı Genel Müdür Yardımcısı Ömrüye Ayan ve Birleşik Krallık Uluslararası Demiryolu Direktör Yardımcısı Andrea Pearson gibi yetkililer, iki ülke arasındaki işbirliği potansiyelini ele aldı. Wyver, Türkiye'nin İngiltere için stratejik bir ortak olduğunu belirterek, ticaret hacminin artırılması ve modern bir serbest ticaret anlaşması için karşılıklı niyetlerin ifade edildiğini söyledi. Ayan ise, Türkiye'nin demiryolu sektöründeki büyüme potansiyeline dikkat çekti.

Forumda ayrıca, mutabakat zaptının imzalanmasıyla iki ülke arasındaki demiryolu işbirliğinin daha da derinleşmesi bekleniyor. Pearson, iki ülkenin 150 yıldır süren işbirliğine atıfta bulunarak, gelecekteki projelerin yenilikçi yönlerine vurgu yaptı. Ayan, Türkiye'de demiryolu işletmeciliğinin ekonomik ve sosyal kalkınma için önemli bir itici güç olduğunu ifade etti. Konuşmaların ardından, Ayan ve Pearson, "Demiryolu Sektöründe İşbirliğine İlişkin Mutabakat Zaptı"nı imzalayarak, yeni işbirliklerinin temellerini attı.

Kur korumalı mevduatlarda (KKM) düşüş hızı, 8 Kasım haftasında hızlandı. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre, KKM'lerdeki azalma 49 milyar TL olarak gerçekleşti. Bir önceki hafta bu düşüş 36,4 milyar TL civarındaydı. 8 Kasım itibariyle kur korumalı mevduatların toplam büyüklüğü ise 1,29 trilyon TL'ye geriledi. Bu gelişme, KKM'deki düşüş ivmesinin hızlandığını gösteriyor.

DÜNYA GÜNDEMİ

Euro Bölgesi ekonomisi, 2024'ün üçüncü çeyreğinde önceki çeyreğe kıyasla yüzde 0,4 büyüme kaydetti. Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat) verilerine göre, Euro Bölgesi'ndeki gayri safi yurt içi hasıla (GSYH), yıllık bazda ise yüzde 0,9 arttı. Avrupa Birliği'nde ise çeyreklik bazda büyüme yüzde 0,3, yıllık bazda ise yüzde 1 olarak gerçekleşti. Üye ülkeler arasında, Almanya'da GSYH yüzde 0,2 azalırken, Fransa, İspanya ve İtalya'da sırasıyla yüzde 0,4, yüzde 0,8 ve sabit kalma gözlemlendi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise, İspanya yüzde 3,4 ile en yüksek büyümeyi sağladı.

Euro Bölgesi'nin büyüme görünümü, ABD seçim sonuçlarından da etkilenecek gibi görünüyor. ING analistleri, Donald Trump'ın yeniden seçilmesinin, Avrupa için olumsuz sonuçlar doğurabileceğini ve yeni bir ticaret savaşının Euro Bölgesi'ni durgunluktan daha kötü bir duruma sokabileceğini öngördü. Trump'ın ithalat tarifelerini artırma sözü, Euro Bölgesi ekonomisi için ciddi bir tehdit oluşturabilir. Analistler, bu tür bir ticaret savaşı senaryosunun, Avrupa'nın ekonomik geleceği üzerinde karanlık bir etki yaratabileceğini belirtti.

ABD seçimlerinin ardından hisse senedi endekslerinde görülen ralli yavaşlarken, dolar yükselişini sürdürüyor. Bloomberg Dolar Endeksi, Kasım 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıkarak 1.287'yi gördü. Euro/dolar paritesi ise Ekim 2023'ten sonra ilk kez 1,05 seviyesinin altına geriledi. Doların yükselmesinde, Donald Trump'ın seçim zaferi ve Cumhuriyetçi Parti'nin yasama organlarındaki çoğunluğu elde etmesi önemli bir etken oldu. Bu gelişmeler, ekonomik büyüme ve şirket kârlarında artış beklentileriyle doları destekledi.

Trump’ın başkanlık seçimini kazanmasının ardından Cumhuriyetçiler, Temsilciler Meclisi'nde de az farkla olsa çoğunluğu elde etti ve bu durum partinin bazı politikaları üzerinde daha fazla etki sahibi olmasını sağladı. Bu zafer, göçmen kontrolleri, Wall Street düzenlemelerinin gevşetilmesi ve vergi indirimlerinin uzatılması gibi alanlarda Cumhuriyetçilere avantaj sağladı. Ancak, Temsilciler Meclisi’ndeki küçük fark, parti içindeki görüş ayrılıklarını da gün yüzüne çıkarabilir. Trump ayrıca, kabinesinde bazı önemli atamalar yaptı; Matt Gaetz’i Adalet Bakanı olarak aday gösterirken, eski Demokrat Tulsi Gabbard’ı da ülke istihbaratının başına getirmeyi planlıyor.

İtalya hükümeti, dünyadaki en eski bankalardan biri olan Banca Monte dei Paschi di Siena'nın azınlık hissesini, İtalyan bankası Banco BPM'ye satarak hissedar tabanını güçlendirmeyi hedefliyor. Milano merkezli Banco BPM, Monte Paschi'nin yüzde 5 hissesini satın alarak toplam satış oranını yüzde 15'e çıkardı. Bu satışlardan elde edilen gelir ise 1,1 milyar euroyu buldu. Ayrıca, Anima Holding, Caltagirone Group ve Del Vecchio ailesi de Monte Paschi'den hisse satın aldı.

Bu satış, İtalya'nın 2017'deki millileştirmeyle başlattığı uzun süredir devam eden Monte Paschi'nin yeniden yapılandırma sürecinin son adımı olarak görülüyor. İtalyan Ekonomi Bakanı Giancarlo Giorgetti, bu operasyonun İtalyan bankacılık sektörünü güçlendirdiğini ve elde edilen gelirin ülkenin yüksek borcunun azaltılmasında kullanılacağını belirtti.

BİST