🎯Moody's'in açıklaması yatırımcılarda umutları artırıyor

Günaydın.

22 Temmuz Pazartesi Tepe Noktası Bülteni’ni 13 dakikada okuyabilirsin.

Geçtiğimiz haftanın son iş gününü Moody’s‘den gelen güzel haberle kapamıştık. İki kademe birden artış, yatırımcılar açısından umutlu beklentiler yarattı.

Piyasalar bölümünde geçen haftanın en çok kazandıran hisseleri, bu haftanın temettü takvimi ve Serhat Başkurt’un piyasa yorumu var.

Gündem haberlerinde ise Moody’s yorumları ve TCMB tarafından yabancı para krediler için aylık büyüme sınırının indirilmesi var. Emekli maaş zammı Meclis Plan Bütçe Komisyonu’nda kabul edildi, bu hafta Genel Kurul’dan geçmesi bekleniyor.

Joe Biden başkanlık seçimi yarışından çekildiğini ve adaylık için Kamala Harris’i destekleyeceğini açıkladı.

Teknoloji bölümünde ise dünya çapında 29.000 organizasyonu etkileyen Crowdstrike krizi ile OpenAI Ceo’su Altman’ın yatırım yaptığı Helion Energy’nin 2028’e kadar ticari füzyon enerjisi üretiminde başarılı olma hedefi var.

Keyifli okumalar.

• BİST 100 endeksi, günü yüzde 0.15 artışla, 11,156.20 puandan kapattı. Gün içerisinde en düşük 11,082.77, en yüksek 11,193.35 puanı gören BİST 100 endeksi, dünkü kapanışının 16.74 puan üzerine çıktı. Endeksin dolar bazında değeri ise 337.42$ seviyesinde bulunuyor.

NEREDE KALMIŞTIK?

Geçtiğimiz hafta biraz zihin yatırımı yapmak için mola hakkımı kullandım, bu yüzden Tepe Noktası’nda da yazamadım. İki haftada Trump’ın suikaste uğramasından Biden’ın çekilmesine ve Moodys’in not artımına kadar yoğun bir veri akışı oldu.

Geçtiğimiz hafta borsa genel olarak yatayda kaldı. Moody’s Cuma gecesi Türkiye’nin kredi notunu iki basamak artırarak diğer derecelendirme kuruluşlarını yakalamış oldu. Hala yatırım yapılabilir seviyenin dört basamak altında olduğumuzun altını çizmek istiyorum.

Cuma günü Moody’s etkisini biraz piyasada hissettik. Yeni haftaya başlarken içeride TCMB kararı, dışarıdaysa Biden yerine kim aday olacak konuları ön planda olacaktır. ABD siyasetini yakından takip etmek gerekiyor artık. (editör notu: neyse ki Tepe Noktası var 🙂)

SP tarafında baskının artması içeride de Moody’s beklentisinin sonuçlanmış olması kısa vadeli kar satışları getirecektir. Genel olarak Türk piyasalarında yaz rehaveti olması ve faiz indirimlerinin Eylül ayında başlamasının beklenmesinden dolayı hareketler güçlü olmuyor.

Kısa vadede 11088 ve 10846 destekleri endeks için takip edilebilir. Bu hafta XELKT ve XGMYO hisseleri önünüzde olmalı. İki sektörde de güzel kırılımlar var. Moody’s sonrası bankacılık tarafında kar alımları bu iki sektöre olumlu yansıyacaktır.

Bunların dışında EREGL’nin bulduğu altın madeni konusunu da bence önemli. EREGL’nin üst şirketi olan ATAER Holding bu altın madenindeki rezerve göre yeni iş kollarıyla şirketini büyütebilir. Bunun için satın alma veya yeni şirket kurma yoluna gidebilir. Böyle bir majör hamle EREGL ve başka şirketlerde yeni hikayeler yaratacaktır.

Piyasada hala iskontolu çok şirket var. Özellikle İsrail ve Yemen arasındaki gerilim navlun fiyatlarını yukarı çekecektir. AB limanlarında ürün fiyatlarındaki yükseliş bizim için olumlu olacaktır. Navlun fiyatlarının uzun süre yüksek kalması başta HRC olmak üzeri bir çok ürün grubunda işimize yarayacaktır.

TCMB Perşembe günü faizleri sabit tutacaktır. Resmi gazetede gelen ZK kararı sonrası PPK metninde bir miktar gevşeme olabilir. Faiz indirim döngüsüne geçmeden önce metindeki değişimler önemli olacaktır. Ayrıca TCMB’nin ağırlıklı fonlama maliyeti %50 civarındayken TLREF %47’lere kadar gevşemeye başladı. Bu gevşeme PPF’lerin getirilerinin de düşmesine neden oluyor. TCMB tarafında yakında müdahale gelirse şaşırmam.

Global tarafa geldiğimizde çarşamba günü ABD PMI verisi, perşembe ise 2Ç büyüme verisi gelecek. Bu iki veride faiz indirim döngüsü öncesi önemli. Ons ve gümüş tarafında defalarca yazdığım gibi güçlenme devam ediyor. $2550 altın tarafında benim için yeterli olacaktır. Gümüşte ise orta uzun vadeli pozisyonlarımı devam ettiriyorum.

Herkese iyi haftalar, iyi seanslar.

Serhat Başkurt

💸 Geçtiğimiz hafta (15-19 Temmuz) yatırımcılarına en çok kazandıran hisseler;

Kaynak: Finnet

📣22-26 Temmuz arası temettü dağıtacak hisseler takvimi;

TÜRKİYE GÜNDEMİ

Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu "B3"ten "B1"e yükseltirken, not görünümünü "pozitif" olarak korudu. Yükseltmenin nedeni olarak yönetişimdeki iyileşmeler ve ortodoks para politikasının etkili bir şekilde uygulanması gösterildi. Moody’s, enflasyonun Aralık 2024 itibariyle %45’in altına düşeceğini ve 2025 yılı sonu enflasyon beklentisini %38’den %30’a çekeceğini öngördü.

Moody’s, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın para politikasının kredibilitesini artırdığını ve bu durumun Türk lirasına olan güveni tesis ettiğini vurguladı. Ayrıca, sıkı politika duruşunun dış kırılganlıkları azalttığı ve pozitif görünümün yukarı yönlü riskler taşıdığı ifade edildi.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Moody’s’in not artışını ekonomideki dengelenme ve dezenflasyon sürecine bağlayarak politikalarına duyulan güveni vurguladı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), sıkı para politikası duruşunu desteklemek amacıyla yeni düzenlemelere gitti. Yabancı para krediler için aylık büyüme sınırı %2'den %1,5'e indirildi, TL kredilerde ise mevcut sınırlar sabit tutuldu. Ayrıca, yatırım kredilerine yönelik istisna genişletilerek, uluslararası kalkınma finansmanı kuruluşlarından sağlanan kaynakların TL ve yabancı para kredi büyüme sınırlarından muaf tutulmasına karar verildi. Bu adımların, dezenflasyon patikası ve kredi büyümesinin uyumlu hale getirilmesi hedeflendiği belirtildi.

BİST

DÜNYA

OpenAI CEO’su Sam Altman, enerji sektöründe yeni bir atılım gerçekleştirdi ve kişisel servetinin büyük bir kısmını, nükleer füzyonun kutsal kâsesinin (kendisine göre yapay zeka teknolojisinin anahtarı olduğunu söylediği ele geçirilmesi zor, teorik olarak sınırsız temiz enerji kaynağı) peşinde koşan bir girişime yatırıyor.

Helion Energy’nin 2028’ye kadar ticari füzyon enerjisi üretmeyi hedeflediği açıklandı. Şirket, 1,2 milyar dolar yatırım aldı ve “Fusion Engine” teknolojisiyle temiz enerji devrimini başlatmayı planlıyor. Altman, OpenAI’deki yapay zeka tecrübelerinin, enerji alanında da yenilikçi çözümler geliştirmelerine katkı sağladığını belirtti.

Altman, füzyon enerjisinin, dünya genelinde enerji krizine karşı kalıcı bir çözüm sunma potansiyeline sahip olduğunu belirtti. Helion Energy, 2028’e kadar ticari füzyon enerjisi üretiminde başarılı olmayı hedefliyor.

19 Temmuz 2024’te yaşanan CrowdStrike güncelleme hatası, dünya genelinde büyük bir IT kesintisine yol açtı. CrowdStrike, siber güvenlik yazılımı sağlayıcısı olarak tanınıyor, ancak hatalı bir güncelleme, Microsoft Windows işletim sistemindeki bir dosyada hata oluşturarak bilgisayarların çalışmaz hale gelmesine neden oldu. Bu durum, havaalanlarından bankalara, borsa işlemlerinden işletmelere kadar 29,000 organizasyonun sistemlerini etkiledi ve geniş bir yelpazede kesintilere yol açtı.

Küçük bir dosya hatası, global IT sisteminin kırılganlığını gözler önüne serdi ve Microsoft ile CrowdStrike gibi büyük teknoloji firmalarına bağımlılığın risklerini ortaya koydu.

Quorum Cyber siber güvenlik firması CEO’su Federico Charosky, bu hatanın, büyük teknoloji firmalarının güvenilirlik sorunlarını ve sektördeki merkeziyetçi yapıların tehlikelerini gündeme getirdiğini belirtti.

ABD Siber Güvenlik ve Altyapı Güvenliği Ajansı (CISA), yaşanan olayın sektördeki büyük riskleri ve teknoloji bağımlılığının tehlikelerini gözler önüne serdiğini belirtti. CISA yetkilileri, bu tür geniş çaplı kesintilerin teknoloji firmalarının güvenlik uygulamalarında köklü değişiklikler yapması gerektiğini vurguladı.

CrowdStrike CEO’su George Kurtz, olayın ardından özür diledi ve gelecekte benzer sorunların yaşanmaması için şeffaflık sözü verdi.

CrowdStrike’ın yaşadığı bu kriz, sektördeki risklerin ve güç yoğunlaşmasının ciddiyetini vurguladı. Justin Cappos gibi uzmanlar, büyük firmaların güvenlik tasarımlarındaki hataların, tüm teknoloji alanında büyük sorunlara yol açabileceğini ifade etti.

Bu büyük kesinti, siber güvenlik yazılımında şeffaflık, sorumluluk ve temel güvenlik prensipleri üzerine yeniden düşünme ihtiyacını ortaya koydu.

Yarın görüşmek üzere.